Sigueme en: Twitter Facebook

jueves, 6 de mayo de 2010

Modelos de Inversión


En el artículo anterior comenzamos a analizar el tema de las inversiones. Como resumen:
  1. Invertir significa sacrificar consumo actual por consumo futuro
  2. Una inversión puede producir ingresos por renta, plusvalía o ambas
  3. Cualquier inversión lleva implícito un riesgo
  4. El riesgo es algo subjetivo, cada quien lo percibe de diferente forma según sus circunstancias
Debes tomar en cuenta que en el análisis de cualquier inversión debes considerar tus principios y tus valores. Por ejemplo, si alguien me propone un “buen” negocio, que consiste en abrir un prostíbulo, o vender drogas, seguramente declinaré la oferta, por muy rentable que sea el negocio, pues ambas cosas van en contra de mis principios y valores. Eso sin tomar en cuenta que son ilegales (todavía, en muchos lugares).

Debes tomar en cuenta que en una inversión se gana en la entrada, y no en la salida. Un ejemplo de ésto es comprar un producto a $10 para venderlo a $20. Ganas cuando efectivamente lo vendes a $20, y no antes. Si no sabes como vas a salir de una inversión antes de haber entrado, no es una inversión, sino una apuesta. Por ejemplo, si compras un producto barato, digamos a $10, y quieres venderlo a $20, tu salida es clara. Sin embargo hay ocasiones en que la salida no es tan fácil determinarla, por ejemplo si te asocias con otra persona para poner un negocio. En teoría, tienes que hacer tu plan de antemano, y saber que en determinado momento venderás tu parte a tu socio, o a otra persona, o le comprarás su parte, o heredarás tu parte a tus hijos. Eso es lo que tienes que determinar antes de hacer la inversión.

Existen varios modelos de inversión:

Diferencial de precio: Consiste en comprar barato y vender caro. Puede ser, por ejemplo, comprar el vehículo de tu vecino a $10 mil, para venderlo en $12 mil

Capital Semilla: Financiar el emprendimiento de alguien más. Si tienes capital, es probable que alguien te busque para que te asocies con él en su nueva “aventura de negocios”. Puedes asociarte en un 50% con él, y luego, cuando tenga éxito, vendes tu participación a él mismo, o a un tercero. La compra de acciones o de una empresa ya formada son otros ejemplos de capital semilla

Captura de Valor: Conseguir una buena oportunidad de entrada en el momento oportuno. Por ejemplo, comprar una casa que están rematando porque los dueños se divorciaron, y no se ponen de acuerdo en cómo dividirse la casa. Otro ejemplo puede ser comprar un terreno en una zona que esperas que se va a desarrollar en los próximos años

Creación de Valor: Producir o distribuir un producto o prestar un servicio que alguien necesita y que no logra satisfacer en el mercado. Por ejemplo, importar una nueva máquina que no está en tu país, para alquilarla, o distribuirla. También puede ser fabricar cualquier cosa, o sembrar y cosechar un producto agrícola

En otros artículos te he hablado de la mentalidad adecuada, y en el tema de las inversiones es también muy importante. Asumamos que realizas una inversión, y tienes claro tu plan de cómo entrar, cómo salir, y cómo esperas que vas a producir ingresos. Se requiere una mentalidad adecuada para controlar dos emociones que afectan a cualquier persona que realiza una inverión: MIEDO y AVARICIA. Es normal que las tengas cuando haces una inversión, pero tienes que aprender a controlarlas, y que tus acciones no se vean mal influenciadas por éstas dos emociones:
  • El miedo puede ser a perder tu capital, o a no ganar. Incluso hay quienes que temen tener éxito, o ganar mucho. Ésta emoción te puede estancar, o evita que puedas invertir, o retirarte de una inversión antes de tiempo
  • La avaricia puede hacerte querer ganar “un poquito” más, y arriesgar más de la cuenta, o persistir en una inversión que no está dando frutos, por no querer reconocer el fracaso. Incluso la avaricia puede hacer que pretendas hacerte millonario en la primera inversión que hagas, cuando lo más probable es que eso no suceda.
Existen varios tipos o vehículos de inversión. Como podrás ver, cada uno de éstos vehículos de inversión puede generar ingresos por renta, plusvalía o ambas. Todos tienen sus riesgos, y en todas debes establecer tu plan antes de realizar la inversión. Además, todos se pueden ajustar a uno o varios de los modelos de inversión que mencioné con anterioridad:
  • Bienes raíces: casas, edificios, locales comerciales, terrenos, etc
  • Negocios: iniciar un negocio, producir o distribuir un producto, prestar un servicio, etc. Recuerda que para que se considere una inversión debe requerir más de tu capital que de tu trabajo
  • Inversiones bursátiles: inversiones en los mercados de acciones, mercados de futuros o mercados de divisas
Como la razón de ser de una inversión es obtener un retorno, un punto fundamental es medir la rentabilidad de la misma. Esto lo analizaremos en el siguiente artículo.
Más en Instructor Financiero¿Como puedo hacer para que mi dinero rinda más?
Lo que gano no me alcanza
¿Cómo puedo aumentar mis ingresos?


Recuerda que si quieres recibir las actualizaciones de Instructor Financiero, debes ingresar tu dirección de correo electrónico en la casilla ubicada en la columna derecha de ésta página.

En Facebook comparto pensamientos y otros recursos:

¡También puedes seguirme en Twitter, en @jfobiols!

0 comentarios: